Un Robo-Advisor è giusto per te?

Un consulente finanziario online è giusto per te?

I consulenti finanziari online, noti come robo-consulenti, sono di gran moda in questo momento, almeno secondo la stampa finanziaria e quello che si vede sui social media. C’è sicuramente qualcosa in questo, come Fidelity Institutional ha recentemente stretto un accordo con il consulente online Betterment, mentre Charles Schwab Corp. (SCHW) ha recentemente presentato il proprio servizio di robo-advisor. In effetti, quasi tutte le società finanziarie hanno il proprio robo-advisor o sono in partnership con uno di essi.

Che cos’è tutto questo clamore – ed è un robo-advisor giusto per te? La risposta, come la maggior parte delle domande nel mondo della pianificazione finanziaria è che “dipende”. Ecco alcuni pensieri da considerare.

1. Di quale livello di consulenza hai bisogno?

La prima cosa che devi pensare è di quale livello di consulenza e competenza hai veramente bisogno per gestire il tuo denaro? Certamente se avete un portafoglio a sette cifre e avete bisogno di consigli in aree complesse come la pianificazione fiscale, la pianificazione patrimoniale, l’esercizio di stock option e simili, allora un robo-advisor probabilmente non fa per voi, almeno nel loro stato attuale. Gente come questa è meglio servita da una relazione con un consulente finanziario più tradizionale.

Per i millennial e altri con portafogli più modesti che possono avere solo bisogno di qualche consiglio di asset allocation e forse un po’ di aiuto di base nella pianificazione finanziaria, molti dei consulenti online di oggi potrebbero adattarsi al conto. I robo-consulenti per la maggior parte costruiscono portafogli che seguono strategie passive come l’indicizzazione. Sono strategie d’investimento relativamente semplici che usano gli ETF per ottimizzare il rischio di un portafoglio rispetto al rendimento atteso. I principianti e coloro che preferiscono semplicemente impostare e dimenticare sono più propensi ad apprezzare l’automazione che i robo-advisor portano. Poiché i robo-advisor sono a basso costo e non richiedono minimi considerevoli per aprire un conto, sono attraenti per le persone che normalmente non sarebbero in grado di permettersi un consulente finanziario tradizionale.

Con un robo-advisor, non sarai in grado di scegliere azioni o strategie. I robo-advisor prendono tutte le decisioni per voi. Quindi, se sei il tipo di persona che non ha molti soldi da investire, ma vuoi più controllo e autonomia nelle scelte di investimento, puoi guardare invece alle piattaforme di trading online auto-dirette come Robinhood, E*Trade o Ameritrade, che ora offrono trading gratuito nella maggior parte delle azioni e degli ETF. I Robo-Advisor non sono tutti uguali

Così come i consulenti finanziari tradizionali non sono tutti uguali, neanche i consulenti online lo sono. Nel mondo dei consulenti finanziari tradizionali, ci sono differenze nelle loro aree di competenza, come sono compensati, e i tipi di clienti con cui lavorano. Lo stesso vale nello spazio robo-advisor.

Per esempio, il consulente online Learnvest si rivolge a una varietà di persone con esigenze, che vanno dal bilancio di base a quelli che richiedono una pianificazione finanziaria e consigli di investimento. Le loro tariffe vanno da circa $70 a $400 su una base una tantum con addebiti mensili per il supporto continuo. E Personal Capital offre servizi orientati un po’ più in alto e si rivolge agli investitori con portafogli che vanno da $ 250.000 a $ 1 milione in su. D’altra parte, Acorns richiede solo 5 dollari per iniziare e dispone di strumenti come l’arrotondamento degli spiccioli sugli acquisti da investire nel tuo portafoglio.

Alcuni robo-consiglieri permettono solo investimenti indicizzati ad ampio raggio, altri stanno sempre più aggiungendo portafogli socialmente responsabili per quei clienti che sono consapevoli di tali questioni. Altri, come M1 Finance, permettono agli utenti di personalizzare i loro portafogli in base a temi o strategie popolari.

3. Convenienza e accessibilità

Uno dei maggiori vantaggi dei consulenti online è la comodità di lavorare con loro e la facilità di accesso ai loro servizi. Questa generazione è molto abituata ad acquistare beni e servizi online, quindi perché non la consulenza finanziaria?

I consulenti online sono accessibili 24 ore su 24, 7 giorni su 7, il che potrebbe interessare una vasta gamma di clienti. Con gli impegni di tutti, questo livello di accessibilità potrebbe essere la spinta per alcune persone ad andare e ottenere l’aiuto finanziario di cui hanno bisogno.

Al tempo stesso, molti robo-advisor sono completamente automatizzati e hanno solo un limitato coinvolgimento umano. Mentre alcuni hanno consulenti umani nel personale per rispondere alle chiamate e alle domande dei clienti, la maggior parte di questi consulenti non stanno effettivamente lavorando sui portafogli o sulle scelte di investimento – queste sono tutte fatte dagli algoritmi. Invece, questi interlocutori umani sono lì per tenere le vostre emozioni sotto controllo e agire più come un allenatore o un terapista che come un consulente finanziario.

4. Capire cosa c’è dietro il consiglio

Solo perché un consulente online è accessibile e ha un prezzo ragionevole non significa che il consiglio sia buono. È doveroso per chiunque voglia utilizzare un consulente online fare i propri compiti prima e capire come vengono generate le raccomandazioni di investimento.

La maggior parte dei robo-consulenti utilizza algoritmi di un tipo o di un altro nel fare le loro raccomandazioni di investimento. Anche se non sei un matematico o un esperto di investimenti, almeno fai domande e leggi la loro metodologia di investimento per vedere se ha senso per te. La maggior parte dei robo-advisor segue strategie di investimento basate sulla moderna teoria del portafoglio (MPT) in una forma o nell’altra, e le strategie di investimento dei robo-advisor possono spesso essere trovate cercando il loro sito web o dai documenti FINRA. MPT è un metodo per ottimizzare i portafogli indicizzati determinando il miglior mix di pesi delle classi di attività che genera il più alto rendimento atteso per una particolare quantità di rischio.

5. Deve essere “o l’uno o l’altro?

Sembra che con artisti del calibro di Schwab e Fidelity che entrano in questo spazio, non passerà troppo tempo prima che alcuni dei migliori aspetti dei consulenti online si sovrappongano alle offerte di servizi dei consulenti tradizionali. In effetti, abbiamo visto alcuni di questi aspetti per diversi anni con caratteristiche come i portali dei clienti online sui siti web di molti consulenti finanziari.

E’ probabile che vedremo qualche variazione di un’offerta di consulenti online da parte di consulenti finanziari più tradizionali in futuro, nel tentativo di attrarre i clienti più giovani che possono poi crescere in clienti più grandi che hanno bisogno, vogliono e possono permettersi una consulenza più tradizionale a servizio completo.

Lavorare con i clienti online e a distanza ha anche vantaggi per il consulente finanziario tradizionale. Mentre ci sono certamente dei costi per costruire e mantenere il loro sito web, ci sarebbero dei risparmi derivanti dall’eliminazione di una presenza fisica, oltre all’opportunità di raggiungere una gamma più ampia di potenziali clienti.

6. Cosa succede quando il mercato scende di nuovo?

La crescita dei consulenti online è avvenuta durante un torrido mercato toro che va avanti dal marzo 2009. Cosa succederà a queste aziende durante il prossimo mercato al ribasso? I loro clienti più giovani e inesperti abbandoneranno i loro investimenti? È difficile dirlo con certezza; tuttavia, un vantaggio del tocco umano è l’opportunità per il consulente di parlare ai clienti nervosi fuori dal proverbiale cornicione.

The Bottom Line

Tutti i business sono influenzati dal progresso della tecnologia e dal cambiamento in generale. Il business dei servizi finanziari non fa eccezione. Infatti, i consulenti finanziari sono molto dipendenti dalla tecnologia per gran parte di ciò che fanno. L’evoluzione verso i consulenti online non è una sorpresa. Un consulente online è giusto per voi? Per molti la risposta potrebbe essere “sì”, specialmente per gli investitori più giovani e meno facoltosi che sono stati terribilmente poco serviti dall’industria dei servizi finanziari. Questo spazio si evolverà sicuramente nel tempo e offrirà opzioni ancora migliori per gli investitori e per i consulenti finanziari esperti.