Gameplayet er et traditionelt hack and slash-spil med flere ekstra elementer. I løbet af åbningssekvensen vælger spilleren en race, udseende og færdigheder. Derfra fortsætter spillet med at følge klassiske RPG-standarder, idet spilleren kæmper mod monstre, udforsker skove, byer, guddommelige domæner og fangehuller, opnår guld til at købe våben og så videre. Efterhånden som spilleren får erfaring, stiger han eller hun i niveau og øger karakterens statistikker og evner.
Alle karakterer har en række trylleformularer og færdigheder, som kan forbedres via Ability Tree (evne-træet). Ability Tree giver spilleren fleksibilitet i valget af færdigheder, hovedsageligt fordi point kan investeres i flere valgmuligheder på én gang. Disse evner kan øge skaden, tilføje nye trylleformularer osv. Disse valgmuligheder er begrænset af flere faktorer, herunder karakterens niveau, færdighedens forudsætninger og det samlede antal evnepoint i karakterens reserve. Punkterne kan ikke genvindes, når de først er brugt.
Udstyr tabes ofte af fjender, selvom der er en butik, hvor man kan købe genstande. Nogle gange er de genstande, der tabes af fjenderne, meget bedre end noget, der kan købes i butikken. Hver genstand har en vægt, og hver karakter har en vægtgrænse (som øges af styrke). Tilsammen giver dette mulighed for at bære en begrænset mængde udstyr på et givet tidspunkt. Genstande, der er kendt som “Gate Scrolls”, giver dog spillerne mulighed for at warpe tilbage til den nærmeste butik og sælge overskydende inventar. Desuden kan rustning og våben tilpasses gennem sjældne genstande, hvilket giver spillerne mulighed for at sammensmelte et våben med statistiske bonusser, elementangreb og øget våbenangrebshastighed.
Kælder i spillet dækker mange former for terræn. Som i de fleste rollespil har mange fangekældre i Champions of Norrath en boss eller en stor gruppe af fjender, som skal besejres for at komme videre eller opnå en særlig genstand. Fælder og hemmelige passager er også almindelige i fangekældre (f.eks. ødelæggelige vægge). Desuden tilbyder spillet to avancerede bonus-fangehulsniveauer efter afslutning af spillet.
Kameraet giver mulighed for 360 graders rotation og tre zoomniveauer. Det er muligt at importere og eksportere karakterer, hvilket gør det muligt for spilleren at gemme eller indlæse en karakter hvor som helst i spillet og samtidig beholde den pågældende karakteres statistikker og genstande. Dette er vigtigt i scenarier, der kræver overførsel af karakterer, f.eks. online spil, multiplayer spil og efterfølgeren, Champions: Return to Arms.
Savepoints og portaler spiller en vigtig rolle i gameplayet. For det første fungerer savepoints også som checkpoints, som man kan få adgang til, hvis en karakter dør. Portalerne aktiveres, når spilleren går i nærheden af portalen. De giver spilleren mulighed for at hoppe til vigtige steder i hver region.
Spillerne kan importere deres karakter(er) til onlinespil, som kan tilgås fra et savepoint. Denne spilletilstand gør det muligt for spillerne at deltage i grupper eller quests. Spillere kan slutte sig til hvor som helst i spillet, på trods af afslutning i enspillertilstanden. Op til fire spillere kan deltage i det samme spil. Det er et multiplayer-spil af kooperativ type, der deaktiverer skader, som en spiller kan påføre en medspiller.