Le gameplay est un hack and slash traditionnel avec plusieurs éléments supplémentaires. Pendant la séquence d’ouverture, le joueur sélectionne une race, une apparence et des compétences. A partir de là, le jeu continue à suivre les standards classiques du RPG, puisque le joueur combat des monstres, explore des forêts, des villes, des domaines divins et des donjons, obtient de l’or pour acheter des armes, et ainsi de suite. Au fur et à mesure que le joueur acquiert de l’expérience, il monte en niveau et augmente les statistiques et les capacités de son personnage.
Tous les personnages disposent d’une série de sorts et de compétences, qui peuvent être améliorés via l’Arbre des capacités. L’arbre de capacité permet au joueur une flexibilité dans le choix des compétences, principalement parce que les points peuvent être investis dans plusieurs choix à la fois. Ces capacités peuvent augmenter les dégâts, ajouter de nouveaux sorts, etc. Ces choix sont limités par plusieurs facteurs, dont le niveau du personnage, les prérequis de la compétence, et le nombre total de points de capacité dans la réserve du personnage. Les points ne peuvent pas être récupérés une fois utilisés.
L’équipement est souvent abandonné par les ennemis, bien qu’il y ait une boutique pour acheter des objets. Parfois, les objets lâchés par les ennemis sont bien meilleurs que tout ce qui est en vente dans la boutique. Chaque objet a un poids et chaque personnage a une limite de poids (qui est augmentée par la force). Tout cela permet de porter une quantité limitée d’équipement à tout moment. Cependant, des objets connus sous le nom de « parchemins de porte » permettent aux joueurs de retourner à la boutique la plus proche et de vendre le surplus d’inventaire. De plus, les armures et les armes sont personnalisables grâce à des objets rares, ce qui permet aux joueurs de fusionner une arme avec des bonus statistiques, une attaque élémentaire et une augmentation de la vitesse d’attaque des armes.
Les donjons du jeu couvrent de nombreuses formes de terrain. Comme dans la plupart des RPG, de nombreux donjons de Champions of Norrath comportent un boss ou un grand groupe d’ennemis qu’il faut vaincre pour avancer ou obtenir un objet spécial. Les pièges et les passages secrets sont également courants dans les donjons (par exemple, les murs destructibles). En outre, le jeu offre deux niveaux de donjon bonus avancés à la fin du jeu.
La caméra permet une rotation à 360 degrés et trois niveaux de zoom. Il est possible d’importer et d’exporter des personnages, ce qui permet au joueur de sauvegarder ou de charger un personnage n’importe où dans le jeu tout en conservant les statistiques et les objets de ce personnage. Ceci est important pour les scénarios qui nécessitent un transfert de personnages, comme le jeu en ligne, les jeux multijoueurs et la suite, Champions : Return to Arms.
Les points de sauvegarde et les portails jouent un rôle clé dans le gameplay. Tout d’abord, les points de sauvegarde doublent également les points de contrôle, qui peuvent être accessibles si un personnage meurt. Les portails sont activés lorsque le joueur marche près d’un portail. Ils permettent au joueur de sauter à des endroits clés dans chaque région.
Les joueurs peuvent importer leur(s) personnage(s) pour jouer en ligne, ce qui est accessible depuis un point de sauvegarde. Ce mode de jeu permet aux joueurs de rejoindre des parties ou des quêtes. Les joueurs peuvent se joindre n’importe où dans le jeu, malgré l’achèvement dans le mode un joueur. Jusqu’à quatre joueurs peuvent se joindre à une même partie. Il s’agit d’un jeu multijoueur de type coopératif qui désactive les dommages qu’un joueur peut infliger à un autre joueur.