CAIA vs. CFA: O privire de ansamblu
Pot fi o provocare pentru profesioniștii din domeniul financiar să țină pasul cu supa de alfabet a titlurilor profesionale potențiale. Acest lucru este valabil mai ales atunci când multe programe par să acopere o mare parte din aceleași informații. Acesta este cazul atunci când se compară denumirile de Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) și Chartered Financial Analyst (CFA). Acestea sunt ambele opțiuni atractive pentru profesioniștii angajați într-o carieră în domeniul analizei financiare.
Certificările CFA și CAIA sunt concepute pentru profesioniștii analitici. În plus, ambele necesită promovarea unei serii de examene de la o organizație de renume din domeniu. Cu toate acestea, cele mai multe dintre asemănările dintre cele două sunt superficiale. Conținutul lor și aplicațiile viitoare au mai puțin în comun.
În general, CFA acoperă o gamă mai largă de subiecte financiare și are o bază de membri mai mare. CAIA este un titlu util pentru unii profesioniști, dar aplicația și concentrarea sa sunt mai restrânse.
Key Takeaways
- Examenele CFA și CAIA sunt ambele concepute pentru profesioniști analitici și ambele necesită promovarea unei serii de examene de la o organizație de renume din industrie.
- Din moment ce CAIA acoperă investiții care nu sunt acțiuni sau obligațiuni, titlul ar putea fi considerat superfluu pentru mulți profesioniști din domeniul financiar.
- Câțiva consilieri financiari și brokeri pot supraviețui fără el, la fel ca și anumiți analiști, dar majoritatea profesioniștilor analitici beneficiază de titlul CFA.
CAIA
Este nevoie de mult timp și de o investiție substanțială de bani pentru a finaliza fiecare program. CAIA necesită un timp de studiu estimat la 200 de ore pentru fiecare nivel, pentru un total de 400 de ore și 2.900 de dolari în taxe standard de înregistrare și de examen. Asociația CAIA administrează programul și stabilește cerințele de bază ale acestuia. Datele arată că 75 la sută dintre candidații care obțin statutul de CAIA fac acest lucru în 12 până la 18 luni.
Subiectele specifice pentru CAIA includ cercetarea managerilor și tehnicile de due-diligence specifice fondurilor speculative și fondurilor de capital privat. Examenul acoperă, de asemenea, modelele de alocare a activelor care țin cont de ilichiditatea și cozile grase ale investițiilor alternative. Alte subiecte includ implicațiile prețului bazat pe evaluare al proprietăților imobiliare și al capitalurilor private pentru alocarea activelor și gestionarea riscurilor. Investițiile în domenii precum proprietatea intelectuală, titlurile de valoare legate de asigurări și produsele structurate legate de acțiuni sunt, de asemenea, acoperite.
Nu există condiții prealabile pentru susținerea examenelor CAIA de nivel 1 și de nivel 2. Cu toate acestea, cel mai bine este să aveți cunoștințe practice de concepte financiare și de investiții. După promovarea examenelor, o diplomă de bacalaureat și un an de experiență profesională relevantă sunt suficiente pentru a revendica titlul CAIA. Profesioniștii fără diplomă care au promovat examenele pot, de asemenea, obține titlul după patru ani de experiență în domeniu.
CFA
Institutul CFA raportează o medie de 300 de ore de studiu pentru fiecare nivel (900 de ore pentru toate cele trei) și percepe o taxă totală de 3.450 de dolari pentru examenele sale. Materialul de testare CFA acoperă mult mai mult decât investițiile alternative, dar dedică mult mai puțin timp acestui subiect. Acest lucru face ca CFA să fie mai larg și mai superficial, în timp ce CAIA este foarte concentrat și profund. Ambele teste acoperă standardele și etica profesională.
Subiectele CFA includ economie generală, raportare și analiză financiară, finanțe corporative, investiții în acțiuni, venituri fixe, administrare de portofolii și analiză cantitativă.
Examenele CFA sunt mai dificile și sunt mai răspândite. Există trei teste, care se numesc Nivelurile 1, 2 și 3. Doar Nivelul 1 este administrat mai mult de o dată pe an. Majoritatea profesioniștilor au nevoie de trei ani sau mai mult pentru a obține titlul de CFA din cauza dificultății examenelor. Doar 43% dintre participanții la testele CFA trec nivelul 1, cu 45% trec nivelul 2 și 56% trec nivelul 3.
Institutul CFA este mai selectiv în ceea ce privește desemnarea sa. Înainte de a susține examenul de Nivel 1, candidații trebuie să facă unul dintre cele trei lucruri. Ei pot obține o diplomă de bacalaureat, pot ajunge în ultimul an al unui program de licență sau pot obține o combinație de experiență profesională și facultate egală cu patru ani. Odată ce solicitanții trec examenul de nivel 3, ei trebuie să aibă patru ani întregi de experiență profesională relevantă pentru a obține titlul de CFA.
Considerații speciale
Majoritatea profesioniștilor în investiții de carieră ar beneficia de un titlu CFA lângă numele lor. Cu toate acestea, consilierii financiari și brokerii pot supraviețui fără el, la fel ca și anumiți analiști.
Câteva poziții, cum ar fi manager de portofoliu și analist de fonduri mutuale, necesită în esență ca solicitanții să fie CFA.
Din moment ce CAIA acoperă investițiile care nu sunt acțiuni sau obligațiuni, titlul ar putea fi considerat superfluu pentru majoritatea profesioniștilor din domeniul financiar. Cu toate acestea, CAIA are două cămine specifice și lucrative, și anume fondurile de capital privat și fondurile speculative. Titlul CAIA este util în mare parte pentru că investițiile alternative sunt o parte esențială a multor portofolii de investiții instituționale. CAIA este relevant pentru profesioniștii din domeniul financiar care doresc să se concentreze asupra investițiilor alternative în cadrul fondurilor de pensii, fundațiilor și fondurilor suverane de investiții.
.